如何申请懒猫账户？

登录懒猫金融网站，点击首页的立即申请按钮，按照网站指引完成账户申请。

懒猫金融账户目前只支持手机号注册。

如何修改懒猫登录账户号？

懒猫金融的登录账号即注册手机号，所以修改登录账户号即是修改手机号，手机号的修改方式是，进入“安全中心”-“账户安全”页面，点击“手机验证”后面的“修改”或“找回密码”，进入手机修改或找回界面，按照页面提示输入相应信息，就可修改懒猫手机号。

如何修改登录密码？

登录懒猫金融，点击安全中心中的登录密码后的修改按钮，输入现有密码和新密码完成密码修改。

如何找回登录密码？

登录懒猫金融，在首页点击找回密码功能，然后按照网站提示，完成密码找回。

交易密码的优势有哪些？

保护账户资金安全，在购买理财产品、找回密码等时需要验证交易密码。

如何修改/找回交易密码？

1.登录懒猫安全中心，进入“账户完全”；

2.点击交易密码后面的“修改”或“找回密码”，然后按照网站流程完成密码修改/找回。

懒猫金融提供的身份实名认证服务，通过您的身份信息和银行卡信息作为验证条件进行认证，在忘记支付密码或手机丢失都可通过实名信息找回，提高账户安全保障。

为什么要开通快捷支付，有什么好处？

只要您拥有银行借记卡即可进行网上支付，无需开通网银；验证银行卡信息后，只需输入手机验证码一步支付，方便快捷；同时你的支付卡信息，在输入和存储的过程中进行严格加密，保障您的支付安全。

如何开通银行卡快捷支付？

懒猫金融开通银行卡快捷支付有2种方式。

1.开通在懒猫金融申请账户的过程中，按照网站提示，可以开通银行卡快速支付。

2.登录后进入安全中心-银行卡安全，点击“添加银行卡”，输入相应的银行卡号和银行预留手机号，即可完成开通。

怎样关闭我的银行卡的快捷支付服务？

关闭银行卡的快捷支付，只需要解除银行卡与懒猫账户的绑定即可，目前懒猫金融不支持用户自助解除银行卡绑定，您可以通过拨打客服电话 010-85965200解除绑定

如何向懒猫账户充值？

懒猫账户支持借记卡绑卡快捷充值和借记卡网银充值2种，不支持信用卡充值。

网银充值的银行支持 12 家，具体为：北京银行、广发银行、平安银行、招商银行、工商银行、光大银行、建设银行、兴业银行、交通银行、邮储银行、中信银行、华夏银行。具体限额以银行为准。

快捷充值的银行支持 14家，具体为： 工商银行 农业银行 中国银行 建设银行 光大银行 兴业银行 中信银行 广发银行 交通银行 招商银行 浦发银行 平安银行 邮储银行 。具体限额如下：

银行名称	单笔限额	日限额	月限额
工商银行	5.00万元	5.00万元	20.00万元
农业银行	0.11万元	5.00万元	20.00万元
中国银行	1.00万元	1.00万元	20.00万元
建设银行	5.00万元	5.00万元	20.00万元
光大银行	0.11万元	5.00万元	20.00万元
兴业银行	5.00万元	5.00万元	20.00万元
中信银行	0.11万元	1.00万元	2.00万元
广发银行	0.11万元	5.00万元	20.00万元
交通银行	5.00万元	10.00万元	20.00万元
招商银行	0.11万元	5.00万元	20.00万元
浦发银行	5.00万元	5.00万元	20.00万元
平安银行	2.00万元	2.00万元	20.00万元
邮储银行	1.00万元	1.00万元	20.00万元
	5.00万元	5.00万元	20.00万元

如何从懒猫账户提现？

懒猫平台的账户余额提现，实施的是实时提现账户余额的概念。

懒猫账户余额提现到银行卡有金额限制吗？

无，用户懒猫账户中的余额可实时提现。

懒猫账户余额提现到银行卡的到账时间是多长？

懒猫账户余额提现到银行卡，下一个工作日到账。

生财宝是什么？

活期理财（生财宝）是挂钩货币市场基金的现金类理财产品，主要投向银行定期存款、国债等安全系数高的金融资产，可以为小额现金类资产带来持续增值，且随进随出，是您零钱增值的不二选择。

购买生财宝有风险吗？

把资金转入生财宝即为向华夏基金购买“财富宝”货币基金理财产品。货币基金主要用于投资国债、银行存款等安全性高的有价证券。总体来看，货币基金作为基金产品的一种，理论上存在亏损可能，但从历史数据来看风险极小。

如何开通生财宝？

登录懒猫平台，点击账户概览模块中的开户按钮，然后阅读并同意《生财宝服务协议》、《华夏基金管理有限公司电子交易直销前置式服务协议》，点击同意协议并继续，就可以开通生财宝并享受超银行活期存款数十倍的收益了。

如何购买生财宝？

首先需要在懒猫账户中充值，生财宝目前只支持使用懒猫账户余额购买，然后在账户概览或者生财宝模块中点击转入功能，填入需要转入生财宝的资金额度并输入交易密码完成转入。

什么时候能看到收益到账？

当天15:00之前转入的资金在第二个工作日由基金公司进行份额确认，对已确认的份额，预计会在次日发放收益。15:00后转入的资金会顺延1个工作日确认。如遇法定节假日，基金公司不进行份额确认。

请按下表查看您转入的时间，对照生财宝账户收益的显示时间。

转入时间	首次收益计算时间	首次计收益发放时间
周一15:00～周二15:00	周三	周四
周二15:00～周三15:00	周四	周五
周三15:00～周四15:00	周五	周六
周四15:00～周五15:00	下周一	下周二
周五15:00～下周一15:00	下周二	下周三

每天的收益是怎么计算的？

当日收益=（生财宝已确认份额的资金/10000 ）X 每万份收益。假设您已确认份额的资金为9000元，当天的每万份收益为1.25元，代入计算公式，(9000/10000)*1.25=1.13 您当日的收益为：1.13元。

生财宝转入有金额限制吗？

无限制。

我可以用借记卡方式向生财宝转钱吗？

不支持，请先在懒猫账户绑定银行卡充值到懒猫余额，再用余额转入生财宝。

可以设置自动转入生财宝吗？

暂时不可以，未来会增加自动转入功能。

生财宝转出分几种方式？

生财宝的转出有2种方式，分别为普通转出和快速转出（快速赎回）。普通转出是指当日转出资金次日到账，享受转出当日收益。快速转出（赎回）是指当日转出资金实时到账（2小时内到账），不享受转出当天收益。

生财宝的转出功能默认为快速转出（快速赎回），当快速转出的单日/单月额度用完后，系统将自动转为普通转出。

生财宝转出有额度限制吗？转出分几种方式？

生财宝转出无额度限制，快速转出（快速赎回）单位用户单日限额10万元，单月限额300万元，如转出资金超出快速转出单日/单月限额，系统将自动把要转出的资金全部转换为普通转出（次日到账）。

例：用户A：转出2万元，未超过单日2万的快速转出（快速赎回）限额，那么2万元可以快速转出，实时到账。

用户B：转出15万元，15万元已经超过单日10万的快速转出（快速赎回）限额，那么15万元系统将自动将全部转换为普通转出，次日到账。

生财宝可以直接转出至银行卡吗？

目前不支持。

什么是定期理财产品？

定期理财是懒猫金融推出的固定收益类理财产品，挂钩传统金融资产收益权。由银行、信托、保险等大型国有金融机构进行风险审查及兑付管理，产品具备较低风险、较低门槛、多层保障等特点，是您稳健投资的优质选择。

信托行业的发展情况如何？

信托行业是我国仅次于银行业的第二大金融子行业，截至2014年，全行业管理资产总额达到13.98万亿，实收资本达到1386亿元。目前我国仅有68家信托公司，且银监会已停止审批新的信托牌照，因此信托牌照已经成为金融行业中最稀缺的品种。一但某家信托公司发生兑付危机，便会有中央企业或商业银行对信托公司进行股权增资，向信托公司输血，因此信托公司成为了金融行业中最难“倒闭”的机构。

信托公司的监管机构是什么？

信托公司的发起设立由中国银行业监督管理委员会批准，信托公司发行产品前需要向公司所在地的银监局进行报备。因此信托公司的准入及信托产品的发行均有其对应的监管机构。

信托计划都是怎样运作的？

借款人向信托公司提出借款申请，信托公司对借款人的资质进行审查。审查内容包括：借款人的股东背景、信用记录、资金用途等。审核通过后，信托公司向借款人出具放款条件，放款条件包括大量的信用增级措施，包括但不限于：抵押、质押、担保、账户资金监管、企业决策控制等。只有当借款人完全达到信托公司出具的放款条件后，信托公司才会发行信托计划并募集资金，同时向信托公司所在地银监局进行报备。资金募集到位后，信托公司将向融资人发放贷款，并对融资人资金用途进行持续监管，确保融资人按时偿还本息。

信托公司有哪些风险控制手段？

（1）抵押

信托公司放款之前，借款人要向信托公司出具抵押物，抵押物一般为土地、房产、在建工程等，信托公司一般会要求抵押率在50%以下。即如果借款人向信托公司借款1亿元，那么借款人需要提供价值为2亿元的资产作为抵押物。一旦借款人无法到期偿付贷款时，信托公司将拍卖抵押物，拍卖所得金额将有限用于偿付信托计划的本息，如还有剩余，则归还给借款人。为了能够快速的将抵押物出售，信托公司一般会将该抵押物以低于市场价格出售。因此抵押是一种极强的还款保障措施。

信托公司与法院都建立了良好的联系，且在放款之前，所有的抵质押协议均已进行了强制执行公正。因此，一旦发生风险，信托公司可以较快的获得法院立案并进入拍卖程序，快速实现抵质押资产变现。

（2）质押

质押和抵押的内容类似，只不过抵押是针对土地、房屋、在建工程等不动产来说的，而质押是针对动产来说的。动产一般包括公司股权、收费权、专利权等，以上这些权利都是具备市场价值的。与抵押类似，信托公司一般也要求借款人提供二倍于借款金额的动产做质押。如借款人无法正常按时还款，信托公司也将对质押物进行拍卖处置。

（3）保证

保证即为担保，在满足上述风险控制措施的同时，信托公司会要求借款人的母公司、实际控制人、关联公司或第三方提供担保。如借款人无法按时还款，那么信托公司会向担保人进行追偿。

（4）控制

对于房地产项目，为防止借款人将资金挪为他用，信托公司往往会对借款人进行实际控制。如为防止企业盲目扩张而导致资金链断裂，信托公司往往会向借款人派驻董事，对于借款人的各类业务扩张性的决策享有一票否决的权利；为防止企业将资金挪为他用，信托公司会控制借款人的财务印鉴，对借款人的资金用途进行审核，对于不符合项目进度条件的用款需求，不予批准通过。

信托公司风险处置措施有哪些？

如信托公司发现融资人出现潜在违约的可能，那么信托公司会引入第三方机构对融资人进行债务重组。第三方可以为借款人的竞争对手，或借款人的上下游，信托公司会将抵质押物转移给第三方。通过以上债务重组，第三方可以获得借款人的优质资产或控制借款人，进而实现自身的产业链扩张或产能扩张。

如时间紧迫，那么信托公司也会先利用自有资金对该信托计划进行垫付，而后再进行债务重组。

信托计划为什么可以“刚性兑付”？

（1）信托公司具备极强的融资能力

刚性兑付首要条件就是信托公司需要具备相应的现金用于支付。因此融资能力便尤为重要。目前全国共68家信托公司，全国的商业银行超过400余家。银监会每年都会批准新设立商业银行，但不在批准设立新的信托公司。因此，信托牌照是目前金融行业中最稀缺的经营牌照，也是各类金融机构及中央企业争相收购的优质标的。因此信托公司具备极强的股权融资能力，故信托公司的现金支付能力极强。

除具备极强的股权融资能力意外，信托公司还可从银行间拆借资金，用于提高自身的支付能力。

（2）信托产品的风险项目率低于银行坏账率

根据银监会公布的《中国银行业运行报告（2014年）显示，2014年商业银行不良贷款率为1.25%，比2013年上升0.25%；而信托公司的风险项目率为0.53%，较上一年度下降0.2%，可见，信托公司的风险控制能力更强。而信托公司的资本充足率远远高于上述的风险项目率，因此信托产品完全具备“刚性兑付”的条件。

（3）信托公司比担保公司的兑付能力更强

信托行业注册资本金总额为1386.52亿元，风险项目率仅为0.53%。信托公司注册实行高门槛管理，因此信托公司的兑付能力远远好于担保公司。

（4）信托保障基金的再保障

国务院于2014年12月19日成立了信托保障基金，该基金注册资本金为115亿元。信托公司每发行一支产品均要向信托保障基金缴纳风险缓释金，目前风险缓释金认缴额已超过1000亿元。该等风险缓释金将定向用于风险项目的偿付。保持信托公司“刚性兑付”的能力。

信托计划和银行理财有什么区别？

	信托计划	银行理财
监管机构	银监会、所在地银监局	银监会、所在地银监局
机构数量	68家，可全国经营	400余家，部分银行经营地区受限
坏账率	0.53%，逐年递减	1.25%，逐年递增
国家级保障措施	信托保障基金	存款保险制度尚未推出
产品收益率	较高	较低
投资方向	信托公司认可的债务融资项目	理财资金投资于信托计划或基金公司专项计划
企业经营成本	人员精简，经营成本低，收益损耗低	人员较多，经营成本高，收益损耗高

信托计划与小贷公司理财的区别？

	信托计划	小贷公司理财
监管机构	银监会、所在地银监局	无，野蛮经营
机构数量	68家，可全国经营	数量极大，门槛极低
坏账率	0.53%，逐年递减。	无统计数据，但跑路机构较多
参与机构平均注册资本金	22亿元	无统计数据，较低
国家级保障措施	信托保障基金	无任何保障措施
产品收益率	较高	高
投资方向	信用等级较高的企业	小微企业，信用等级较低

信托理财产品是否可以提前兑付？

目前不支持提前兑付。懒猫金融后续将上线产品变现功能，届时您可通过懒猫平台转让您的理财份额，对持有的产品进行变现。

产品期限和产品收益率

目前在售的产品期限分别为1-12个月产品，未来将上线可随时申购赎回的理财产品。目前在售的产品收益率6%-9%，随着产品投资期限增长，收益率持续增长。

如何投资信托理财产品？

您需要按照以下步骤进行项目投资：

在平台上完成申请账户。

浏览“信托理财”页面，查看项目详情，选择自己感兴趣的项目。

确认投资，在线支付，投资成功。

收益有多少？

信托理财的预期收益率在6%-9%左右（一次性还本付息）

理财期限有多久？

信托理财的投资期限为：1-12个月

不同产品具有不同收益属性，具体以产品详情为准。

投资后是否可以取消？

出于保护所有投资人和借款人利益的目的，在投标期内，资金将被冻结，不能取消。若项目满标，账户上的冻结金额将自动转入融资主体相关账户。若项目流标，账户上的冻结金额将退还给投资人。

信托理财产品起息时间和还款时间说明

根据具体投资产品不同而不同，请您查阅具体的产品信息。

购买信托理财产品是否可以提前兑付？

目前不支持提前兑付。

购买的信托理财产品什么时候能拿到收益？

在信托理财产品满期兑付日后的2个工作日内返回把本金和收益返回到对应的懒猫账户。

为什么要进行实名认证？

为了保障投资人资金的安全性和合同的有效性，信托理财产品要求所有投资人必须通过身份证绑定、手机绑定。平台对所有个人资料均作严格保密。

依据《合同法》、《电子签名法》、《关于人民法院审理借贷案件的若干意见》，平台提供的电子合同合法并具合同效力，投资人通过平台获得的出借理财收益为合法收益并受到法律保护。

根据《合同法》第11条的规定，当事人可以采用合同书、信件和数据电文（包括电报、电传、传真、电子数据交换和电子邮件）等形式订立合同。电子合同是法律认可的书面合同形式之一。平台采取用户网上点击确认的方式签署电子合同。点击确认后的电子合同符合《中华人民共和国合同法》规定的合同成立、生效的要件，其有效性也被人民法院的司法实践所接受。

信托公司有哪些风险控制手段？

（1）抵押

信托公司放款之前，借款人要向信托公司出具抵押物，抵押物一般为土地、房产、在建工程等，信托公司一般会要求抵押率在50%以下。即如果借款人向信托公司借款1亿元，那么借款人需要提供价值为2亿元的资产作为抵押物。一旦借款人无法到期偿付贷款时，信托公司将拍卖抵押物，拍卖所得金额将有限用于偿付信托计划的本息，如还有剩余，则归还给借款人。为了能够快速的将抵押物出售，信托公司一般会将该抵押物以低于市场价格出售。因此抵押是一种极强的还款保障措施。 信托公司与法院都建立了良好的联系，且在放款之前，所有的抵质押协议均已进行了强制执行公正。因此，一旦发生风险，信托公司可以较快的获得法院立案并进入拍卖程序，快速实现抵质押资产变现。

（2）质押

质押和抵押的内容类似，只不过抵押是针对土地、房屋、在建工程等不动产来说的，而质押是针对动产来说的。动产一般包括公司股权、收费权、专利权等，以上这些权利都是具备市场价值的。与抵押类似，信托公司一般也要求借款人提供二倍于借款金额的动产做质押。如借款人无法正常按时还款，信托公司也将对质押物进行拍卖处置。

（3）保证

保证即为担保，在满足上述风险控制措施的同时，信托公司会要求借款人的母公司、实际控制人、关联公司或第三方提供担保。如借款人无法按时还款，那么信托公司会向担保人进行追偿。

（4）控制

对于房地产项目，为防止借款人将资金挪为他用，信托公司往往会对借款人进行实际控制。如为防止企业盲目扩张而导致资金链断裂，信托公司往往会向借款人派驻董事，对于借款人的各类业务扩张性的决策享有一票否决的权利；为防止企业将资金挪为他用，信托公司会控制借款人的财务印鉴，对借款人的资金用途进行审核，对于不符合项目进度条件的用款需求，不予批准通过。

信托公司风险处置措施有哪些？

如信托公司发现融资人出现潜在违约的可能，那么信托公司会引入第三方机构对融资人进行债务重组。第三方可以为借款人的竞争对手，或借款人的上下游，信托公司会将抵质押物转移给第三方。通过以上债务重组，第三方可以获得借款人的优质资产或控制借款人，进而实现自身的产业链扩张或产能扩张。 如时间紧迫，那么信托公司也会先利用自有资金对该信托计划进行垫付，而后再进行债务重组。

信托计划为什么可以“刚性兑付”？

（1）信托公司具备极强的融资能力

刚性兑付首要条件就是信托公司需要具备相应的现金用于支付。因此融资能力便尤为重要。目前全国共68家信托公司，全国的商业银行超过400余家。银监会每年都会批准新设立商业银行，但不在批准设立新的信托公司。因此，信托牌照是目前金融行业中最稀缺的经营牌照，也是各类金融机构及中央企业争相收购的优质标的。因此信托公司具备极强的股权融资能力，故信托公司的现金支付能力极强。 除具备极强的股权融资能力意外，信托公司还可从银行间拆借资金，用于提高自身的支付能力。

（2）信托产品的风险项目率低于银行坏账率

根据银监会公布的《中国银行业运行报告（2014年）显示，2014年商业银行不良贷款率为1.25%，比2013年上升0.25%；而信托公司的风险项目率为0.53%，较上一年度下降0.2%，可见，信托公司的风险控制能力更强。而信托公司的资本充足率远远高于上述的风险项目率，因此信托产品完全具备“刚性兑付”的条件。

（3）信托公司比担保公司的兑付能力更强

信托行业注册资本金总额为1386.52亿元，风险项目率仅为0.53%。信托公司注册实行高门槛管理，因此信托公司的兑付能力远远好于担保公司。

（4）信托保障基金的再保障

国务院于2014年12月19日成立了信托保障基金，该基金注册资本金为115亿元。信托公司每发行一支产品均要向信托保障基金缴纳风险缓释金，目前风险缓释金认缴额已超过1000亿元。该等风险缓释金将定向用于风险项目的偿付。保持信托公司“刚性兑付”的能力。

网站技术保障

懒猫金融平台运用各种先进的安全技术保护用户在账户中存储的个人信息、账户信息以及交易记录，以免用户账户遭受未经授权的访问、使用以及信息泄露。

懒猫金融平台有着完善的安全监测系统，可以及时发现网站的非正常访问并做相应的安全响应。对于用户的账户信息，网站会对其进行高强度的加密，以防止用户信息的外泄。同时，我们还会持续更新和改进网站的安全策略，以保证网站安全策略的有效性和健壮性。

权限管理和隐私安全

我们严格遵守国家相关的法律法规，对用户的隐私信息进行保护。未经您的同意，我们不会向任何第三方公司、组织和个人披露您的个人信息、账户信息以及交易信息（法律法规另有规定的除外）。同时，公司内部也设有严格、完善的权限管理体系，以保证每一位内部员工都只能查看自己职责和权限之内的数据和信息。

如何增加密码的安全性？

请仔细阅读以下常见的安全措施：

1. 密码要保密，且定期更改；

2. 请使用较长、复杂的字母数字组合以提高密码强度，不要用生日等容易被别人猜中的密码；

3. 如果使用了密码找回功能，请您及时删除我们发送给您的找回密码的邮件；

4. 请记住不要与任何人共享您的密码。如果您已经与他人共享了密码，我们强烈建议您尽快更改；

5. 您可能在不经意间使计算机受到病毒、木马、间谍软件、广告软件的感染，这些软件也可能记录并盗走您的密码！所以，请安装和使用杀毒软件。

发布产品

指懒猫平台发布信托理财产品的行为

购买产品

指投资人将指定金额购买信托理财产品的行为

满期兑付

指信托理财产品在产品存储期满后，借款人把投资人的本金和收益返回给投资人的行为，在信托理财产品满期日的2个工作日内借款人将本金和收益返回到投资人的懒猫账户中。

年化收益率

年化收益率是把当前收益率（日收益率、周收益率、月收益率）换算成年收益率来计算的，是一种理论收益率，并不是真正的已取得的收益率。产品投资的实际收益=投资本金*产品投资天数*产品年化收益率/365

逾期

指借款人在还款日30天（含）以内未按协议约定时间进行足额还款，此时产品状态为逾期。

严重逾期

指借款人在还款日30天以上未按协议约定时间进行足额还款，此时产品状态为严重逾期。

T日是指开放式基金销售机构在规定时间受理投资者申购、转换、赎回或其它业务申请的工作日。T日以股市收市时间为界，每天15:00之前提交的交易按照当天收市后公布的净值成交，15:00之后提交的交易将按照下一个交易日的净值成交，比如周一15:00前提交的交易，以T日(周一)的净值成交，T+1(星期二)确认交易。需特别注意的是：周末或节假日前最后一个工作日15:00后到节后第一个工作日15:00前为同一个工作日。比如星期五15:00之后提交的交易将视为下星期一的交易，T日为下星期一，以T日的净值成交，T+1(下星期二)确认交易。

在投资市场里，是没有所谓的免费午餐的。富贵险中求，回报率越高，风险就愈大，风险与回报率永远成正比。投资者在确定自己能够承受风险能力的时候，需要考虑如下因素：

一是年龄和赚钱能力。年轻人来日方长，拥有持续的赚钱能力，较能承受风险，可选择风险性较大的基金；

二是个人财产状况及家庭的负担。通常持有较多现金的投资者可承受较大的风险；有固定收入者，风险承担能力亦较事无定业的人为高；

三是投资收益的目标及年限。步入生儿育女的婚龄青年，较多的是考虑在短期内买楼结婚，又或要供养子女上学和养育父母，承担风险的能力亦有限。年长者期望靠投资的收益作养老金之用，则只考虑把低风险的基金作为投资对象。

基金买卖价差：随着证券市场的起伏波动，基金单位净值将不断发生变化，因而基金申购、赎回的价格也会不断涨跌。如果投资人能够把握市场机会，在有利的时机进行开放式基金的交易，就能实现高抛低吸的价差收益。

基金红利：1)现金红利：即向投资者分配现金。 2)红利再投资：是将投资人分得的收益再投资于基金，并折算成相应数量的基金单位。

证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立资产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

基金为个人投资者提供了一种低门槛、分散风险的投资工具。对于个人投资者而言,倘若你有1万元打算用于投资,但其数额不足以买入一系列不同类型的股票和债券,或者你根本没有时间和精力去挑选股票和债券,购买基金就是个不错的选择。例如,申购某只开放式基金,你就成为该基金的持有人,上述1万元扣除申购费后折算成一定份额的基金单位。所有持有人的投资一起构成该基金的资产,基金管理公司的专业团队运用基金资产购买股票和债券,形成基金的投资组合。你所持有的基金份额,就是上述投资组合的缩影。

基金与股票不同。一方面,投资者购买基金只是委托基金管理公司从事股票、债券等的投资,而购买股票则成为上市公司的股东。另一方面,基金投资于众多股票,能有效分散风险,收益比较稳定；而单一的股票投资往往不能充分分散风险,因此收益波动较大,风险较大。

在做基金选择时，投资人必须注意以下几个问题：

一、短线炒作还是长期投资？

根据统计，全球股市大约有70％的时间都是在多头走势中，可见长期投资股票的获利是可以肯定的。但是，在这70％的多头走势当中，有四分之三的时间都是呈现窄幅整理，真正的巨幅涨势只停留在短时间内，时间波动难以掌握，短线炒作基金的结果，一方面徒增交易成本，另一方面也可能因此错失波段的涨升行情。有鉴于此，投资人应该避免短线炒作基金，抱持长期投资的正确观念，只要选择的基金操作绩效稳健良好，长期下来自然可以发挥时间的复利效果。因此，投资人也不宜买周转率过高的基金。因为基金周转率指的是基金在一定时间之内，买进或卖出股票的频率。周转率过高，一是表示基金经理人倾向短线炒作，另一则反映基金买进卖出的交易成本较高，会侵蚀基金的获利，投资者不可不慎。

二、股票基金还是债券基金？

在投资组合当中，应该适度纳入固定收益的投资工具，比如定存或债券等，来分散股票市场的波动风险。倘若投资者将所有资金都放在股票型基金而缺乏风险意识，一旦市场转多为空，将因此蒙受资产大幅缩水的危险。一般来说，如果您年纪尚轻，由于距离退休还有很长的一段时间，就算短期投资产生亏损也还有机会再赚回来，也就是承担风险的能力较高，因此可以将投资组合当中的较高比重放在股票基金上面。但若您年近半百，由于已逐渐届临退休时间，因此不宜承受过高的投资风险，股票基金的比重则宜调低。

三、一家基金还是多家基金？

虽然投资理财专家经常提醒投资者："不要把鸡蛋放在同一个篮子里"，但是如果持有太多篮子，特别是这里的篮子本身已经是许多篮子的组合，管理起来也就相当不易了。在此建议投资人不要同时拥有超过六只以上的基金，因为，投资组合当中若有太多只基金容易造成重复投资的现象，非但无法进一步分散风险，反而增加管理上的困扰，还有进出场时点的问题。

四、如何评价基金绩效？

首先，不只以净值高低涨跌评断基金。许多投资者买了一只基金之后，就每天关心基金价值与净值有没有增长，如果净值没有动，就会心急地卖掉这只基金，而转进其它的基金。其实，净值下跌除了市场走低的因素之外，也有可能是因为配息之故，配息过后，净值自然会下跌，但这是代表资金已经分配给投资人，并非是基金操作绩效不佳。其次，不只以绝对投资报酬率来断定基金。一个好的基金应该是要当市场空头来临时，能发挥抗跌的绩效，跌幅小于大盘；而当多头来临时，涨幅高于大盘。因此，在评断基金绩效时，不应该只以绝对的投资报酬来论断，而应该同时考量相应大盘指数的表现，才能客观地评断该只基金的绩效表现是否稳健良好。

在做基金选择时，投资人必须注意以下几个问题：

基金分红是指基金将收益的一部分以现金或折算成基金份额的形式派发给投资人，这部分收益原来就是基金份额净值的一部分。

开放式基金的默认分红方式为现金红利(除货币基金只有红利转投和场内交易的LOF基金只有现金分红)，投资人可以在购买时自行设定或在确认份额后将其修改为“红利再投资”。

按照《证券投资基金运作管理办法》的规定，封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的百分之九十；开放式基金的基金合同应当约定每年基金收益分配的最多次数和基金收益分配的最低比例。

在权益登记日(R)之前申购能参与本次分红，在权益登记日当日申购不参与本次分红。在权益登记日之前赎回不能参与本次分红，在权益登记日当日赎回能参与本次分红。 R+2个工作日即红利发放日可查询份额或对这些份额进行赎回操作。红利再投份额持有时间从R+1日开始计算持有时间。

现金红利到账时间一般为R+2~R+7个工作日。

基金分红的现金红利及分红所得份额计算

1）若分红方式为现金分红：现金红利=持有的基金份额×分红比例。

2）若分红方式为红利再投资：红利再投资份额=(持有的基金份额×现金分红比例)÷权益登记日基金份额净值。

举个例子，广发强债基金第一次分红，每10份分红0.3元，权益登记日当天的基金份额净值为1.075元。假如客户持有10000份广发强债基金，那么该客户：

现金红利=10000份×0.03 =300元

红利再投资份额=（10000份×0.03）÷ 1.075元=279.07份。

根据不同标准，可以将证券投资基金划分为不同的种类：

1）根据基金单位是否可增加或赎回，可分为开放式基金和封闭式基金。

普通开放式基金一般不上市交易，可通过第三方销售机构、银行、券商等申购和赎回，基金份额规模不固定；封闭式基金有固定的存续期，存续期内基金份额规模固定，在通过证券交易场所上市交易，投资者可通过二级市场买卖。

2）根据组织形态的不同，可分为公司型基金和契约型基金。

基金通过发行基金股份成立投资基金公司的形式设立，通常称为公司型基金；

由基金管理人、基金托管人和投资人三方通过基金契约设立，通常称为契约型基金。

目前我国的证券投资基金均为契约型基金。

3）根据投资对象的不同，可分为股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币市场基金等。

-股票基金: 60%以上的基金资产投资于股票的；

-债券基金: 80% 以上的基金资产投资于债券的；

-货币市场基金:仅投资于货币市场工具的，为货币市场基金；

-混合基金:投资于股票、债券和货币市场工具，并且股票投资和债券投资的比例不符合债券、股票基金规定的，为混合基金。

从投资风险角度看，几种基金给投资人带来的风险是不同的。其中股票基金风险最高，货币市场基金风险最小，债券基金的风险居中。

4）相同品种的投资基金由于投资风格和策略不同，风险也会有所区别。按风险程度又可分为：成长型、价值型、平衡型

成长型 – 成长型基金是指以追求资本增值为基本目标，较少考虑当期收入的基金，主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象。

价值型 – 价值型基金是指以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金，主要以大盘蓝筹股、公司债、政府债券等稳定收益证券为投资对象。

平衡型 – 平衡型基金则是既注重资本增值又注重当期收入的一类基金。一般而言，成长型基金的风险大、收益高；收入型基金的风险小、收益也较低；平衡型基金的风险、收益则介于成长型基金与收入型基金之间。

基金净值，是指每个营业日根据基金所投资证券市场收盘价所计算出的基金总资产价值，扣除基金当日之各类成本及费用后，所得到的就是该基金当日之资产净值。除以基金当日所发生在外的单位总数，就是每单位基金净值。